大企業借錢和中小企業借錢不可同日而語。中國人民銀行（大陸央行）主導的《貸款通則》修訂稿，首次將民間借貸管道納入體系，是大陸試圖將民間融資法制化的嘗試。

修訂稿日前已報到大陸國務院，《貸款通則》經歷1995年試行、1996年正式頒布、2004年首度全國性公開徵求修改意見，其後數年的擱置，一度傳出要廢除，到2010年1月再度徵求意見，全案達成歷史性突破，但幾乎是全部改寫。

舊版本規定「非金融機構類貸款人」即民間借貸公司，除依法申設和取得工商執照、不吸收公眾存款外，還對單一股東持股設限，使許多地下錢莊不願合法化，因為走向陽光就代表大股東失去控制權。「拿自己錢去放貸，還沒有控制權，誰願意做？」浙江嘉興市一家擔保公司總經理李明說。

新版徵求意見稿將未經批准設立為貸款人的非金融企業和個人，納入合法貸款人範圍。在年度貸款總額不超過100萬元（人民幣，下同）、年度交易筆數不超過100筆、年貸款利息收入不超過其年總收入5%的前提下，未經批准設立為貸款人的非金融企業和個人可依據法律、法規從事放貸行為。

能否異地借貸、貸款能否投資玩股票和證券期貨，依然有爭議，因牽涉層面複雜，尚未達到壓倒性共識。

關於如何讓全球銀行系統更安全的新論戰令很多人焦慮不已﹐這頗具諷刺意味。不過亞洲放貸機構總體上沒什麼可擔憂的。

在金融危機前奏階段﹐一些銀行積累了太多債務﹐風險敞口過高。經過眾多由納稅人出資的救助之後﹐監管機構和政治家們將注意力轉向如何防止這種災難重演。

名為巴塞爾III（Basel 3）的新的銀行資本結構全球標準草案是這方面的第一個重大嘗試。總體上﹐該草案要求銀行持有更多股權資本﹐並保持更高的流動性。奧巴馬政府還提出要對在美國運營的大型商業銀行設限﹐不得從事重大自營交易以及擁有對沖基金或私募股權基金。

因得到美聯儲(Fed)前主席沃爾克(Paul Volcker)支持而得名的沃爾克法則(Volcker rule)面臨共和黨人的反對和不確定的未來。巴塞爾III也仍有可能出現變化。但它們已經引發了憂慮。

野村控股(Nomura Holdings)策略師舒爾特(Paul Schulte)說﹐事實上﹐美國和英國未來兩年信貸可能下滑。面臨更為嚴格的巴塞爾III資本要求的銀行可貸資金更少﹐可能導致危險的信貸收縮。他說﹐在病人脫離重症監護之前根本就談不上復原。

亞洲的銀行則顯然沒有這方面的擔憂。亞洲大多數銀行資本狀況良好。它們對於批發融資的依賴度也較低。批發融資即通過所謂的銀行間拆借市場從其他放貸機構借貸。

它們的業務線很簡單：吸納存款、發放貸款。或許還會發行信用卡和擴大貿易信貸。不過它們沒有太多衍生產品或是自營交易。

就算沃爾克法則以某種方式應用於它們身上﹐大多數亞洲銀行也永遠不會違反規則。

花旗環球金融(Citigroup Global Markets)銀行業分析師何德亮(Simon Ho)說﹐亞洲的問題顯然比西方少得多。

亞洲當前的太平無事要多虧其一團混亂的過去。由於亞洲多家銀行不顧一切地放貸﹐1997-98年金融危機來襲時許多銀行都被推到了懸崖邊緣。在隨後的十幾年時間里﹐這些銀行大幅降低了自身債務水平﹐監管機構也更好地對它們實施了監管。

亞洲一些地區的情形沒那麼樂觀﹐特別是日本﹐巴塞爾III對日本放貸機構普遍持有的A類公司債券的處理辦法決定了它在日本尤其不受歡迎。

何德亮指出﹐台灣和馬來西亞也可能出現問題﹐另外還有韓國﹐部分原因在於其對批發融資的依賴──不過如果看看花旗依據預計的巴塞爾III平均第一級資本比率﹐它們比歐洲或英國的狀況還是要好一些。

十年前堆積如山的壞帳導致中國政府對其幾家最大銀行展開大規模救助﹐隨後大力推動慎重監管﹐力度之大出人意料。當然﹐信貸增長偶爾會失控﹐去年就是如此﹐因政府下令放貸以支撐經濟。這些銀行的次級債水平令一些人擔憂。不過中國銀行業監管機構不久前敦促一些放貸機構籌集更多股權資本﹐雖然它們的資本充足率以國際標準衡量已經算高的了。這一舉措有可能是為了給壞賬水平的升高和未來的貸款增長提供緩沖﹐不過也是因為中國監管機構寧願小心為上。

舒爾特說﹐中國希望其資本充足率在全球最高之列。

媒體報導，根據美國聯準會(Fed)在昨(27)日公佈的數據，保險業巨頭 AIG(American International Group Inc.；AIG-US；美國國際集團)本周又再向政府申請額外24億美元信用額度。

據了解，美國國際集團(AIG)在過去6周中，連續擴大透過政府的商業本票貸款計畫申請的信用額度，共增加59億美元，使得總貸款額度累積已達258億美元。而AIG也在去年11月便表明，可能會向Fed提供的5年期信用額度貸款申貸額外資金，以償付將到期的商業本票。

而其實為了協助企業度過金融風暴，Fed前年10月便提出信用額度計劃，不過由於Fed已表示下個月可能會開始逐步撤除計畫，因此AIG似乎要在撤除計畫前，趁此增加借貸額度。

另外，美國國際集團(AIG)先前已接受美國政府1823億美元金援，並在上個月透過出售二個國外壽險子公司股份，目前已償還Fed約250億美元。

一方手持1萬元欠條要求還款，而另一方稱借款早已還清，真相到底是怎樣的？隨著春節的臨近，由借條所引發的民間借貸糾紛越來越多。1月28日，記者從沈陽市中院獲悉這起由1張萬元借條所引發的經濟糾紛案件。

    丈夫意外身亡　妻子代夫討債

    2007年9月，林女士的丈夫李某因交通事故意外身亡。悲痛不已的林女士在整理丈夫遺物時，發現一張1萬元的借條。上面寫明5個月前，丈夫借給同在市場做生意的王女士現金1萬元，雙方在借條上都簽上名字。

    林女士找到王女士要求其歸還欠款，王女士承認借款事情，但自己已在2007年7月就把錢如數歸還給李某了。當天，包括李某在內的幾個同在市場上做生意的朋友都來她家吃飯，王女士當著眾人面把1萬元錢還了。王女士想要回借條，但李某沒帶在身上，眾人都說可以為她作證還錢了，王女士也就沒再堅持要回借條。

    對于王女士的解釋，林女士不能接受，理由是王女士既沒有將借條收回，也沒讓李某打收條，這不合乎常理，那只能說明其沒還款。2008年9月，林女士持借條將王女士告上法庭。

    認定借條有效　一審判決還錢

    一審法院認為，王女士向李某借款後，應按約定履行還款義務，並要回借條。現如今李某的妻子林女士出示借條，主張權利，要求王女士履行還款義務。而王女士主張該款已還給李某。從王女士提供的證據看，均係其委托代理人一人書寫，由四名證人證實是“在吃飯前”還的款。

    從證據的效力看，王女士提供的證言低于林女士提供的債權文書即借據，且林女士持有借據，此款應還給林女士。王女士主張已還款，現有證據不充分，不予採信。

    2009年2月，一審法院判決王女士返還林女士借貸1萬元。

    證人出庭作證　確認借款已還

    已還完的錢還要再還一遍，王女士不服，提起上訴。二審庭審中，當日在其家見證還錢過程的四名證人均到庭作證。

    證人林某說：“那天王女士拿出錢還給李某時，李某起身要回去給她取借條，但當時我說要吃飯了，且有這麼多雙眼睛看著呢，還用取借條幹什麼呀，李某也就沒回去取借條。”

    “吃飯前，王女士拿一沓錢給李某，讓他把借條拿回來，李某要回去取，我們沒讓去，我們說有這些人呢，都可以證明。”證人趙某陳述也基本一致。

    法院認為，現李某已死亡，四名證人與王女士、林女士無利害關係，具有證人資格和能力。四位證人當庭作證，對李某曾與他們四人一起到王女士家，王女士拿錢給李某，李某未回去取借條的基本事實陳述一致，且與王女士關于還款過程的陳述相一致，可以確定王女士將1萬元借貸還給李某是真實的。

    目前，沈陽市中院已改判駁回林女士的訴訟請求。

中央社報導，由於企業減少支出，或以發行債券的方式籌措資金，日本去年12月銀行借貸4年來首度下滑。

日本央行今天指出，不包括信用協會放款，日本去年12月銀行借貸較上年同月下滑1.2%，相對11月增幅為0.1%。

包括三菱日聯金融集團（Mitsubishi UFJ Financial Group）在內等10家「城市銀行」放款下滑3.1%，上個月則下滑1.3%。

全球信貸市場解凍，資生堂（Shiseido Co.JP-4911 ）、歐力士株式會社（Orix Corp. JP-8591）和三菱重工（Mitsubishi Heavy Industries Ltd.JP-7011）紛紛伺機發債。同時，小型企業借貸意願低落，也威脅日本首相鳩山由紀夫振興日本經濟的努力。

日銀金融系統與銀行考核部門主管Yoshihiro Komaki今天在記者會中指出：「無論公司規模多大，資金需求疲弱，這是銀行告訴我們的事。」他表示，大型銀行借貸也隨著債市回歸正常而下滑。大型銀行的客戶較傾向發債籌資。

日本銀行借貸於2008年12月創下16年來最大增幅4.1%，就逐月下滑，直到去年11月為止。這是2005年12月來日本銀行借貸首度呈現月度下滑。

英國財政大臣阿利斯泰爾．達林(Alistair Darling)聲稱他自信英國的經濟在2009年的最後三個月中已經從幾十年來最嚴重的經濟衰退中走出，但是警告復甦將是「緩慢」的。

達林在《蘇格蘭日報》的採訪中指出，他期待著1月26日官方公佈的數據將會顯示，2009年的第四季度經濟在持續六個季度的收縮後出現增長。他說：「我總是對這些事情很謹慎，但是12月出現了零售銷售額和汽車註冊數量的上升都是令人鼓舞的跡象。」

在12月的先期預算報告中，達林指出他預期經濟在2009年中收縮4.75%，但是到2010年底將增長1.25%。

英國國家經濟社會研究院指出，這個星期的早期預測在2009年最後一個季度，經濟增長了0.3%，這將使2009年成為1921年以來經濟最弱的一年。

達林告訴《蘇格蘭日報》，目前政府必須專注於減少國家巨大的財政預算赤字。「我說過支出決定是這20年來最棘手的，的確是這樣。我們必須讓借貸下降。我認為我們可以做到在不破壞經濟的方式下使其下降。」

「我們曾經說過將保護健康服務業和學校，而且英格蘭將較其它英國地區得到最多的利益。保守黨的減少開支策略是更武斷的和更具破壞性的。我已經決定設法將借貸降低，因為它對長期的經濟增長是關鍵，我決定將採取不對我們國家的社會結構、經濟結構產生破壞的方式使其下降」。

由於招股受證監會格外限制，而只能透過配售形式上市的俄羅斯鋁業 (0486-HK) ，雖然集資規模龐大，但未能吸引大戶注意，部分券商的孖展 (融資) 借貸亦僅得 7 成。

香港《大公報》報導，集資額超過 200 億元的俄鋁，將於本月 27 日上市，恒地 (0012-HK) 主席李兆基及卓能 (0131-HK) 主席趙世曾均表示無意認購，券商為俄鋁提供的孖展服務，借貸額只有 7 成，即最少需要 30 萬元 (港元，下同) 本金才能認購俄鋁股份。

另外，市場消息傳出，新加坡污廢水處理商伊普國際 (Epure) 計劃來港上市集資 2 億美元 (約 15.6 億港元) 。該公司已於新加坡上市，主要從事污水及廢水處理循環再利用業務。

而據消息指出，世逸科技將於本月底向港交所 (0388-HK) 補交文件，計劃最快 2 月底上市，集資額由原定的 2 億美元 (約 15.6 億元) 增加至超過 2.5 億美元 (約 19.5 億元) ，保薦人為工銀國際及瑞信。

目前台灣消費金融業務均是架構在銀行體系裡面，雖與大陸目前開放的消費金融公司性質有所不同，但早期在融資管道仍不夠多樣的情況下，台灣的確也有所謂的融資公司存在過；只不過，這些融資公司純綷由民間金主投資成立，為當時銀行以外，另一個民眾借貸的重要管道。

銀行業者指出，與大陸消費金融公司具有銀行資金背景不同的是，台灣早期的這些融資公司，其資金來源均由當時的會計師、醫師、建築師等所謂白領人士所集資而來，這些公司均向主管機關領有合法的公司登記。

業者表示，當時這些融資公司的營運性質有些類似現在的租賃公司，貸款利率也僅略高於銀行的利率。值得注意的是，政府曾有意開放融資公司的設立並加以管理，惟當時並未落實。

不過，隨著民間借貸的需求逐漸多樣，融資公司再度受到主管機關注意，2008年，金管會首度將「融資公司法」送進立法院審查，根據該法所規範的融資公司業務，除了可從事個人消費金融借貸外，尚可從事企業租賃、應收帳款買賣等業務，其個人借貸最高不得超過20%，企業借貸利率最高不得超過30%，相關業務性質較目前大陸所開放的消費金融公司更為複雜。

惟目前台灣的融資公司法案在立法院仍在排隊待審，尚未進入一讀程序。

在寶島台灣引起熱議的「職棒聯賽假賭成風事件」25日有了最新進展。此前，台灣當局嚴打寶島職棒假賭風的消息，最近，台灣檢方通過進一步偵訊後發現:「中華職棒」賭球案涉案人員、台灣黑道「雨刷集團」曾涉入大陸「賭球」。台灣檢方證實，「雨刷集團」曾透過關係找金主，計劃買下兩支大陸球隊打假球，以足球隊可能性最高。

以綽號「雨刷」的台灣黑道分子蔡政宜為首，涵蓋前職棒選手莊侑霖、黃俊中等人的「雨刷集團」，以收買、美色誘惑、金錢借貸等方式，引誘職棒球員打假球、牟取暴利，結果造成多位職棒球員被收押或約談，重創台灣棒壇。據台灣媒體稱，「雨刷集團」不滿足於寶島市場，看中了大陸足球背後的「潛力商機」，於是計劃購買兩支大陸球隊打假球。不過，黃俊中在偵訊時並未說明收買對像來自「中甲聯賽」還是「中超聯賽」。目前，此案仍在調查當中，蔡政宜、莊侑霖、黃俊中已被檢方延押兩個月，以釐清案情。

澳洲央行27日公布的最新數據顯示，澳洲人的個人平均債務已超越美國人，高居全球第一，家庭負債總額並超過一整年的國內生產毛額（GDP）。

聯合報引述澳洲央行指出，澳洲成人平均負債5.6萬美元，遠高於美國人的4.4萬美元，這些債務包括房貸、銀行借貸及卡債。

房貸占澳洲個人負債的90%，其他是透支及卡債。富士通諮詢顧問公司估計，澳洲家庭支應各種借貸服務及還債費用平均約占家庭總收入39%。近來澳洲利率已連續調升3次，目前的最低利率已來到3.75%，借貸成本和利息負擔勢必增加。

金融海嘯發生前，澳洲政府不僅沒有負債，且因中國對礦產需求殷切而賺進大把鈔票。但金融海嘯爆發後，澳洲政府推出總額420億澳元（360億美元）的刺激方案，總金額與人口之比是已開發國家最高之一，導致國家出現經常帳赤字。